Nach einem Streit mit ihrem kleinen Bruder wünscht sich Sarah (J. Connelly), dass dieser von den Kobolden geholt werden soll. Geradeso als hätten sie es gehört, wird ihr kleiner Bruder von den Plagegeistern entführt. Sarah ist außer sich. Ihr bleiben nun nur noch 13 Stunden um ihren Bruder zurückzuholen. Aber dieser ist nun im Schloss des Koboldkönigs Jareth (D. Bowie), welches sich am anderen Ende der Träume befindet. Um zu diesem zu gelangen, muss Sarah ein Labyrinth durchqueren. Jedoch lauern in diesem allerlei Gefahren und so wird die Rettungsmission bald zu einem wahren Albtraum für sie …